Стрэнгл и Стрэддл в торговле бинарными опционами


Стрэнгл и Стрэддл в бинарных опционах

В этой статье поговорим о двух стратегия основанных на одновременной покупке двух противоположных опционов.

Стрэнгл (Strangle) – это одна из торговых стратегий для бинарных опционов, практикующихся трейдерами на площадке Anyoption. В этой стратегии несложно разобраться и поэтому она весьма популярна.

Базируется Стрэнгл на ожидании каких-либо изменений волатильности. Трейдер приобретает опционы call и put с одним и тем же сроком завершения, но с различной стоимостью исполнения. Подобная стратегия вынуждает трейдера ждать резкий скачок цены финансового инструмента, которому было отдано предпочтение, в сторону снижения либо повышения. При этом не настолько важно, в каком именно направлении двинулась цена главное её сильное смещение вниз или вверх.

Для успешного старта понадобится выполнить ряд следующих действий:

  • выбрать финансовый инструмент;
  • купить опцион call — “вне денег”;
  • купить опцион put также “вне денег” (стоимость его исполнения должна быть отлична от аналогичного значения опциона call).

Некоторые из брокеров, находящихся сейчас на рынке бинарных опционов, предоставляют трейдерам возможность купить одновременно оба вышеозначенных опциона.

Стратегия Стрэнгл имеет следующий вид на графике:

График Стрэнгл

Сокращения, использующиеся в графике, расшифровываются следующим образом:

  • ЦИ Call – стоимость исполнения приобретенного опциона Call;
  • ЦИ Put – стоимость исполнения приобретенного опциона Put;
  • Верх ТБ – верхняя отметка безубыточности;
  • Ниж ТБ – нижняя отметка безубыточности.

В Стренгле прибыль можно получить, если учитывать один момент. Данная стратегия способна принести доход, если волатильность финансового инструмента, которому отдано предпочтение, значительно повысится, т.е. произойдет существенное изменение стоимости основного актива.

В случае если стоимость не очень сильно меняется за определенный промежуток времени, находясь при этом между стоимостью исполнения опционов call и put, использование стратегии Strangle приведет к убыткам, размер которых равен опционным премиям по двум вышеозначенным опционам.

Таким образом, оптимальное решение – использовать эту стратегию лишь в случае, когда налицо длительное отсутствие волатильности по финансовому инструменту, которому отдано предпочтение. Обычно после длительного застоя цены следует ее резкое изменение. Кроме того, стратегия Strangle может быть применена по тому финансовому инструменту, который на протяжении торгового дня имеет достаточно высокую волатильность.

Предполагаемые потери и доходы в стратегии Strangle, как правило, определяются так:

  • максимальный риск – это премия по приобретенным опционам put и call;
  • максимальная прибыль ничем не ограничивается;
  • верхняя отметка безубыточности – это стоимость исполнения опциона call в сумме с максимальным риском;
  • нижняя отметка безубыточности – это разница стоимости исполнения опциона put и максимального риска.

Преимущества и недостатки стратегии:

  • прибыль можно получить несмотря в какую из сторон двинется стоимость актива;
  • риски ограничиваются самим трейдером;
  • размер маржинальных требований равен, как правило, максимально возможному риску;
  • единственным отрицательным моментом является то, что получение прибыли возможно лишь при значительном изменении стоимости базового актива.

Конечно, нельзя не сказать и о стратегии, которая называется Стрэддл, так как они очень похожи со Стрэнглом, с той лишь разницей, что в Стрэддле и Пут и Колл приобретаются по одинаковой цене и из-за этого стоят дороже.

Вот так выглядит Стрэддл на графике:

График Стреддл

Смысл покупки опционов такой же, как и в случае со Стрэнглом – это получить прибыль в любом случае независимо от того вверх или вниз пошла цена.

Исключить любые негативные факторы при использовании стратегии Стрэнгл и Стрэддл можно, если отдавать предпочтение опционам по финансовым инструментам, имеющим самую высокую ликвидность. То есть, их волатильность должна быть наивысшей или же в перспективе ожидается ее повышение.

Этому, как правило, предшествуют какие-либо важные новости, способные влиять на определенный финансовый инструмент. Спрогнозировать подобную ситуацию возможно, если предварительно проанализировать влияние тех или иных новостей на вышеозначенный финансовый инструмент ранее.

Важно акцентировать внимание на данных по ценовому максимуму и минимуму за последние полгода. Эта информация позволяет определить как период более высокой волатильности, так и то, в какую сторону двинется стоимость актива.


Всего комментариев к статье - 3

  1. В общем я так поняла, что нужно спрогнозировать момент, когда ожидается резкий скачок валюты и купить опционы. Один из них уж точно выиграет стренгл опцион надо определиться на какую сторону больше ставить, а в стреддел все одинаково.

  2. Честно сказать, особого смысла не поняла. Разве что, расчет просто на то, чтобы не потерять деньги. То есть, на более вероятную ставку, допустим, поставить 100 долларов, в надежде получить 170. Но тогда на менее вероятную нужно ставить около 90, чтобы в случае победы этого опциона покрыть расходы и на первый.

  3. Отличная стратегия основана на изменении ожидаемой волатильности. Мне стратегия по душе, в меру простая и понятная.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.